Menu Close

K线图

K线图(Candlestick Charts)又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等,常用说法是“K线”,起源于日本十八世纪德川幕府时代(1603~1867年)的米市交易,用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处,人们把它引入股票市场价格走势的分析中,经过300多年的发展,已经广泛应用于股票、期货、外汇,期权等证券市场。

  • 交易者使用K线图表来根据过去的模式确定未来可能的价格走势
  • 在交易过程中,K线图表非常有用,因为它们展示了交易者指定期间内的四个价格点(开盘价、收盘价、最高价和最低价)。
  • 许多算法都基于K线图表中显示的价格信息。
  • 情绪通常主导着交易,而这可以从K线图表中读取。

k线基本组成

就像条形图一样,日K线图显示了市场在一天内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。K线图的主体部分被称为“实体”。

这个实体代表了当天交易的开盘价和收盘价之间的价格范围。当实体被填充或为黑色(也可以是红色),意味着收盘价低于开盘价。如果实体是白色(或绿色),则表示收盘价高于开盘价。

K线图
K线图

交易者可以在他们的交易平台上更改这些颜色。例如,在某些平台上,蜡烛图可以是交易者选择的对立颜色的任意组合,如蓝色和红色。在许多平台上,你可以选择你想使用的颜色。

K线图(Candlestick Chart)是一种用于展示金融市场价格走势的图表形式。它是由日本的米商于18世纪初期创造的,用于记录大米的价格变动。如今,K线图被广泛用于股票、外汇、商品等金融市场的技术分析。

以下是K线图的主要组成部分及其含义:

  1. 蜡烛(Candle): K线图中的每个小矩形被称为蜡烛,代表了一个特定的时间段(如一天、一小时等)的价格走势。
  2. 实体(Body): 蜡烛的实体表示开盘价和收盘价之间的价格区间。如果实体是空心的或者颜色较浅,表示开盘价较低,收盘价较高;如果实体是实心的或者颜色较深,表示开盘价较高,收盘价较低。
  3. 影线(Wick): 每个蜡烛的上下延伸线被称为影线,也叫“上影线”和“下影线”。它们代表了价格波动的最高点和最低点。

K线图的形态和模式被广泛用于技术分析,有助于交易者判断市场趋势、支撑阻力位、反转信号等。常见的K线形态包括各种单蜡烛和多蜡烛组合,如十字星、锤头线、吞没形态等。通过仔细观察K线图,交易者可以更好地理解市场的情绪和行为,从而做出更明智的交易决策。

如何解读K线图

每根K线都讲述了多头和空头之间博弈的故事。要成为专业交易者,您需要学习的第一件事就是读懂K线。

一般来说,交易者可以通过检查以下三个方面来解读K线:

1、实体大小

具有大实体的阳线表明买家处于强势地位。相反,具有大实体的阴线表明卖方处于强势。

2、阴影的长度

长影线表明价格一度波动很大,但最终回归原来的价格水平,显示出市场情绪处于不确定性中。而短影线表示市场相对温和。 一般来说,影线越长,价格向影线相反方向移动的可能性就越大。

3、交易量

分析K线时值得注意的一个关键指标是与其绑定的交易量。如果价格上涨伴随着交易量的增加,上涨趋势增强的可能性更大。 但是,如果价格大幅上涨而成交量减少,则暗示涨势或许不能持续很久。

K线图非常直观地传递了市场交易信息,因此被广泛用于外汇、商品、国债和股票等各种金融资产市场。

蜡烛图与条形图比较

在实体的上方和下方通常可以看到垂直线,称为影线(有时也称为上影线和下影线)。

影线显示了当天交易的最高价和最低价。如果下跌蜡烛的上影线很短,表明当天的开盘价接近当天的最高价。

在上涨日中,短的上影线表明收盘价接近最高价。当天蜡烛的开盘价、最高价、最低价和收盘价之间的关系决定了日K线图的外观。实体可以很长或很短,可以是黑色或白色。影线可以很长或很短。

条形图和蜡烛图展示了相同的信息,只是以不同的方式呈现。蜡烛图由于价格条的颜色编码和较粗的实体更具可视性。

通过这种方式突出显示价格,有助于某些交易者更容易查看开盘价和收盘价之间的差异。

K线图和条形图
K线图和条形图

上面的图表显示了相同的交易所交易基金(ETF)在相同的时间段内的走势。下图使用了彩色条形图,而上图使用了彩色K线图。

一些交易者更喜欢看到实体的厚度,而另一些则更喜欢条形图的简洁外观。

K线图的基本形态和模式

蜡烛图是由价格的上升和下降的过程中创建的。尽管这些价格波动似乎是随机的,但它们可以形成交易者用于分析或交易的模式。

这些模式通常分为两类,即看涨和看跌。看涨模式表明价格可能上涨,看跌模式表明价格可能下跌。

看跌吞没形态

在上升趋势中,当卖方数量超过买方时,就会形成看跌吞没形态。这一行为表现为一个长的红色(黑色)实体吞没了一个小的绿色(白色)实体。这一形态表明卖方重新掌握了市场控制权,价格可能会继续下跌。

看跌吞没形态 - K线图
看跌吞没形态 – K线图

 

看涨吞没形态

在市场上升趋势中,当买方超过卖方时,就会出现看涨吞没形态。在图表上,这表现为一个长的白色实体吞没了一个小的黑色实体。

由于多方已经建立了一些控制权,价格可能会继续上涨。

看涨吞没形态 - K线图
看涨吞没形态 – K线图

看跌黄昏之星

黄昏星是一种顶部形态。

它的特征是该形态中的最后一根蜡烛,开盘价低于前一天的小实体。小实体可以是黑色或白色(红色或绿色)。

最后一根蜡烛的收盘价深入到两天前蜡烛的实体中。这一形态显示了买方停滞不前,卖方随后掌控市场。可能会出现更多的卖压。

看跌黄昏之星 - K线图
看跌黄昏之星 – K线图

晨星是黄昏星的看涨相反形态。

Bearish Harami(看跌腹蜡烛)

看跌腹蜡烛是一种小的黑色或红色实体,完全位于前一天的白色或绿色实体内。

这并不是一种立即采取行动的形态,但可以作为一种值得关注的观察对象。该形态显示了买方的犹豫不决。

如果价格在此之后继续上涨,上升趋势可能仍然良好,但在此形态之后出现的下跌蜡烛表明可能会有进一步的下滑。

Bearish Harami(看跌腹蜡烛)
Bearish Harami(看跌腹蜡烛)

Bullish Harami(看涨腹蜡烛)

看涨腹蜡烛是看跌腹蜡烛的相反形态。正在发生下跌趋势,一个小的实体(绿色或白色)出现在前一天的大实体(红色或黑色)内。这告诉技术分析师趋势正在暂停。如果随后是另一个上涨日,可能会出现更多的上涨。

Bullish Harami(看涨腹蜡烛)
Bullish Harami(看涨腹蜡烛)

Bearish Harami Cross(看跌腹蜡烛十字星)

看跌腹蜡烛十字星出现在上升趋势中,一根上升蜡烛后面跟着一根十字星(即蜡烛实体的开盘价和收盘价几乎相等的情况)。

十字星位于前一个交易日的实体内。

其含义与看跌腹蜡烛相同。

看跌腹蜡烛十字星
看跌腹蜡烛十字星

Bullish Harami Cross(看涨腹蜡烛十字星)

看涨腹蜡烛十字星出现在下降趋势中,一根下降蜡烛后面跟着一根十字星。

十字星位于前一个交易日的实体内。其含义与看涨腹蜡烛相同。

Bullish Harami Cross(看涨腹蜡烛十字星)
Bullish Harami Cross(看涨腹蜡烛十字星)

Bullish Rising Three(看涨三连阳)

Bullish Rising Three(看涨三连阳)- K线图
Bullish Rising Three(看涨三连阳)- K线图

Bullish Rising Three(看涨三连阳)是一个由五个交易日组成的形态,其特点如下:

  1. 长阳线(Long White Day): 形态的第一天是一根较长的白色阳线,代表着强烈的上升趋势。
  2. 小实体下跌日(Small Real Bodies Move Lower): 在接下来的第二、第三和第四个交易日,市场出现小实体,它们的实体较小,价格有所下跌,但仍保持在第一天(长阳线)的价格范围内。
  3. 再次长阳线(Another Long White Day): 形态的最后一天是另一根较长的白色阳线,表明上升趋势有望继续。

Bullish Rising Three 表示在短期下跌后,市场重新建立起强劲的上升势头。

Bearish Falling Three(看跌三连阴)

Bearish Falling Three(看跌三连阴)
Bearish Falling Three(看跌三连阴)

“看跌三连阴”是由五个交易日组成的蜡烛图形态,其主要特征如下:

  1. 强烈下跌日(Strong Down Day): 形态的第一天是一根强烈的阴线,代表市场出现明显的下跌趋势。
  2. 三个小实体向上波动(Three Small Real Bodies Make Upward Progress): 在接下来的三个交易日,市场出现了小的实体,它们的实体较小,价格有所上涨,但仍然保持在第一天大幅下跌的价格范围内。
  3. 再次大幅下跌日(Another Large Downward Day): 形态的最后一天是另一根大幅下跌的阴线,表明卖方重新掌控市场,价格可能会进一步下跌。

“看跌三连阴”形态暗示在短期上涨后,市场再次陷入明显的下跌趋势。这种模式的出现可能被视为卖方重新夺回控制,表明价格可能会继续向下。

三根蜡烛法则

3根蜡烛法则是技术分析中的一种信仰,它暗示了基于连续三根蜡烛形成的图形可能发生趋势反转。该法则指出,当三根蜡烛逐渐开盘和收盘价高于前一根时,可能表明即将发生看涨的趋势反转。相反,如果三根蜡烛逐渐开盘和收盘价低于前一根,可能预示着看跌的趋势反转。

遵循这一法则的交易者认为,三根蜡烛的序列提供了潜在市场情绪变化的确认。需要注意的是,虽然一些交易者认为这种模式有用,但在所有市场条件下,没有一条规则或模式能够完美奏效。

三根蜡烛反转图形的两个常见示例包括:

三白兵 K线图
三白兵 K线图
  • 三白兵: 该模式出现在上升趋势中,由三根连续的长阳线组成,暗示可能发生向上的趋势反转。
三黑兵 - K线图
三黑兵 – K线图
  • 三黑兵: 该模式出现在下降趋势中,由三根连续的长阴线组成,表明可能发生向下的趋势反转。

交易者通常会使用额外的分析和确认信号来加强他们的决策过程,而不是仅仅依赖于3根蜡烛法则。

正如几个世纪前日本米商所发现的那样,交易者的情绪对资产的走势有着重大影响。蜡烛图帮助交易者评估资产价格波动背后的情绪,他们相信特定的图形可以指示资产价格可能的走向。

除教程外,本网站大部分文章来自互联网,如果有内容冒犯到你,请联系我们删除!

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

Leave the field below empty!