K线图（Candlestick Charts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。
- 交易者使用K线图表来根据过去的模式确定未来可能的价格走势
- 在交易过程中，K线图表非常有用，因为它们展示了交易者指定期间内的四个价格点（开盘价、收盘价、最高价和最低价）。
- 许多算法都基于K线图表中显示的价格信息。
- 情绪通常主导着交易，而这可以从K线图表中读取。
k线基本组成
就像条形图一样，日K线图显示了市场在一天内的开盘价、最高价、最低价和收盘价。K线图的主体部分被称为“实体”。
这个实体代表了当天交易的开盘价和收盘价之间的价格范围。当实体被填充或为黑色（也可以是红色），意味着收盘价低于开盘价。如果实体是白色（或绿色），则表示收盘价高于开盘价。
交易者可以在他们的交易平台上更改这些颜色。例如，在某些平台上，蜡烛图可以是交易者选择的对立颜色的任意组合，如蓝色和红色。在许多平台上，你可以选择你想使用的颜色。
K线图（Candlestick Chart）是一种用于展示金融市场价格走势的图表形式。它是由日本的米商于18世纪初期创造的，用于记录大米的价格变动。如今，K线图被广泛用于股票、外汇、商品等金融市场的技术分析。
以下是K线图的主要组成部分及其含义：
- 蜡烛（Candle）： K线图中的每个小矩形被称为蜡烛，代表了一个特定的时间段（如一天、一小时等）的价格走势。
- 实体（Body）： 蜡烛的实体表示开盘价和收盘价之间的价格区间。如果实体是空心的或者颜色较浅，表示开盘价较低，收盘价较高；如果实体是实心的或者颜色较深，表示开盘价较高，收盘价较低。
- 影线（Wick）： 每个蜡烛的上下延伸线被称为影线，也叫“上影线”和“下影线”。它们代表了价格波动的最高点和最低点。
K线图的形态和模式被广泛用于技术分析，有助于交易者判断市场趋势、支撑阻力位、反转信号等。常见的K线形态包括各种单蜡烛和多蜡烛组合，如十字星、锤头线、吞没形态等。通过仔细观察K线图，交易者可以更好地理解市场的情绪和行为，从而做出更明智的交易决策。
如何解读K线图
每根K线都讲述了多头和空头之间博弈的故事。要成为专业交易者，您需要学习的第一件事就是读懂K线。
一般来说，交易者可以通过检查以下三个方面来解读K线：
1、实体大小
具有大实体的阳线表明买家处于强势地位。相反，具有大实体的阴线表明卖方处于强势。
2、阴影的长度
长影线表明价格一度波动很大，但最终回归原来的价格水平，显示出市场情绪处于不确定性中。而短影线表示市场相对温和。 一般来说，影线越长，价格向影线相反方向移动的可能性就越大。
3、交易量
分析K线时值得注意的一个关键指标是与其绑定的交易量。如果价格上涨伴随着交易量的增加，上涨趋势增强的可能性更大。 但是，如果价格大幅上涨而成交量减少，则暗示涨势或许不能持续很久。
K线图非常直观地传递了市场交易信息，因此被广泛用于外汇、商品、国债和股票等各种金融资产市场。
蜡烛图与条形图比较
在实体的上方和下方通常可以看到垂直线，称为影线（有时也称为上影线和下影线）。
影线显示了当天交易的最高价和最低价。如果下跌蜡烛的上影线很短，表明当天的开盘价接近当天的最高价。
在上涨日中，短的上影线表明收盘价接近最高价。当天蜡烛的开盘价、最高价、最低价和收盘价之间的关系决定了日K线图的外观。实体可以很长或很短，可以是黑色或白色。影线可以很长或很短。
条形图和蜡烛图展示了相同的信息，只是以不同的方式呈现。蜡烛图由于价格条的颜色编码和较粗的实体更具可视性。
通过这种方式突出显示价格，有助于某些交易者更容易查看开盘价和收盘价之间的差异。
上面的图表显示了相同的交易所交易基金（ETF）在相同的时间段内的走势。下图使用了彩色条形图，而上图使用了彩色K线图。
一些交易者更喜欢看到实体的厚度，而另一些则更喜欢条形图的简洁外观。
K线图的基本形态和模式
蜡烛图是由价格的上升和下降的过程中创建的。尽管这些价格波动似乎是随机的，但它们可以形成交易者用于分析或交易的模式。
这些模式通常分为两类，即看涨和看跌。看涨模式表明价格可能上涨，看跌模式表明价格可能下跌。
看跌吞没形态
在上升趋势中，当卖方数量超过买方时，就会形成看跌吞没形态。这一行为表现为一个长的红色（黑色）实体吞没了一个小的绿色（白色）实体。这一形态表明卖方重新掌握了市场控制权，价格可能会继续下跌。
看涨吞没形态
在市场上升趋势中，当买方超过卖方时，就会出现看涨吞没形态。在图表上，这表现为一个长的白色实体吞没了一个小的黑色实体。
由于多方已经建立了一些控制权，价格可能会继续上涨。
看跌黄昏之星
黄昏星是一种顶部形态。
它的特征是该形态中的最后一根蜡烛，开盘价低于前一天的小实体。小实体可以是黑色或白色（红色或绿色）。
最后一根蜡烛的收盘价深入到两天前蜡烛的实体中。这一形态显示了买方停滞不前，卖方随后掌控市场。可能会出现更多的卖压。
晨星是黄昏星的看涨相反形态。
Bearish Harami（看跌腹蜡烛）
看跌腹蜡烛是一种小的黑色或红色实体，完全位于前一天的白色或绿色实体内。
这并不是一种立即采取行动的形态，但可以作为一种值得关注的观察对象。该形态显示了买方的犹豫不决。
如果价格在此之后继续上涨，上升趋势可能仍然良好，但在此形态之后出现的下跌蜡烛表明可能会有进一步的下滑。
Bullish Harami（看涨腹蜡烛）
看涨腹蜡烛是看跌腹蜡烛的相反形态。正在发生下跌趋势，一个小的实体（绿色或白色）出现在前一天的大实体（红色或黑色）内。这告诉技术分析师趋势正在暂停。如果随后是另一个上涨日，可能会出现更多的上涨。
Bearish Harami Cross（看跌腹蜡烛十字星）
看跌腹蜡烛十字星出现在上升趋势中，一根上升蜡烛后面跟着一根十字星（即蜡烛实体的开盘价和收盘价几乎相等的情况）。
十字星位于前一个交易日的实体内。
其含义与看跌腹蜡烛相同。
Bullish Harami Cross（看涨腹蜡烛十字星）
看涨腹蜡烛十字星出现在下降趋势中，一根下降蜡烛后面跟着一根十字星。
十字星位于前一个交易日的实体内。其含义与看涨腹蜡烛相同。
Bullish Rising Three（看涨三连阳）
Bullish Rising Three（看涨三连阳）是一个由五个交易日组成的形态，其特点如下：
- 长阳线（Long White Day）： 形态的第一天是一根较长的白色阳线，代表着强烈的上升趋势。
- 小实体下跌日（Small Real Bodies Move Lower）： 在接下来的第二、第三和第四个交易日，市场出现小实体，它们的实体较小，价格有所下跌，但仍保持在第一天（长阳线）的价格范围内。
- 再次长阳线（Another Long White Day）： 形态的最后一天是另一根较长的白色阳线，表明上升趋势有望继续。
Bullish Rising Three 表示在短期下跌后，市场重新建立起强劲的上升势头。
Bearish Falling Three（看跌三连阴）
“看跌三连阴”是由五个交易日组成的蜡烛图形态，其主要特征如下：
- 强烈下跌日（Strong Down Day）： 形态的第一天是一根强烈的阴线，代表市场出现明显的下跌趋势。
- 三个小实体向上波动（Three Small Real Bodies Make Upward Progress）： 在接下来的三个交易日，市场出现了小的实体，它们的实体较小，价格有所上涨，但仍然保持在第一天大幅下跌的价格范围内。
- 再次大幅下跌日（Another Large Downward Day）： 形态的最后一天是另一根大幅下跌的阴线，表明卖方重新掌控市场，价格可能会进一步下跌。
“看跌三连阴”形态暗示在短期上涨后，市场再次陷入明显的下跌趋势。这种模式的出现可能被视为卖方重新夺回控制，表明价格可能会继续向下。
三根蜡烛法则
3根蜡烛法则是技术分析中的一种信仰，它暗示了基于连续三根蜡烛形成的图形可能发生趋势反转。该法则指出，当三根蜡烛逐渐开盘和收盘价高于前一根时，可能表明即将发生看涨的趋势反转。相反，如果三根蜡烛逐渐开盘和收盘价低于前一根，可能预示着看跌的趋势反转。
遵循这一法则的交易者认为，三根蜡烛的序列提供了潜在市场情绪变化的确认。需要注意的是，虽然一些交易者认为这种模式有用，但在所有市场条件下，没有一条规则或模式能够完美奏效。
三根蜡烛反转图形的两个常见示例包括：
- 三白兵： 该模式出现在上升趋势中，由三根连续的长阳线组成，暗示可能发生向上的趋势反转。
- 三黑兵： 该模式出现在下降趋势中，由三根连续的长阴线组成，表明可能发生向下的趋势反转。
交易者通常会使用额外的分析和确认信号来加强他们的决策过程，而不是仅仅依赖于3根蜡烛法则。
正如几个世纪前日本米商所发现的那样，交易者的情绪对资产的走势有着重大影响。蜡烛图帮助交易者评估资产价格波动背后的情绪，他们相信特定的图形可以指示资产价格可能的走向。